Что такое рефинансирование

 

Достаточно часто в СМИ звучат слова проведено рефинансирование коммерческих банков центральным банком или же банк такой то провел рефинансирование, а последнее время стали появляться и новые сообщения о рефинансировании банков под ипотечные кредиты. То есть само понятие рефинансирование встречалось и встречается достаточно часто, вместе с тем особую заинтересованность вызвало все-таки сообщения о возможностях рефинансирования банков под ипотечные кредиты. Так что такое рефинансирование и зачем оно нужно и самое главное как данный финансовый процесс может отразиться на жизни обыкновенного человека, далекого от банковского рынка.

 

И так перед тем как более точно ответить, что такое рефинансирование и с чем его «кушают» обращаемся к классическому определению термина рефинансирования:

 

Рефинансирование это привлечение банковскими или кредитными организациями дешёвых краткосрочных межбанковских кредитов, ссуд или же кредитов ЦБ для обеспечения своих активов. Также под этим термином понимают замещения ранее выданного кредита новым.

 

В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г дано определение, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

 

И так теперь по порядку разберем, что такое рефинансирование.

 

Первый вид рефинансирования (который очень часто встречаться в сообщения СМИ) это рефинансирование ЦБ (центральным банком) коммерческие банки. Здесь уместно вспомнить об одном показатели под названием учетная ставка ЦБ (или ставка рефинансирования ЦБ) данная ставка это не что иное, как процент за использование кредитных ресурсов устанавливаемого самим ЦБ для коммерческих банков. (данная тема описана в отдельной статье « Что такое ставка рефинансирования или учетная ставка»). Роль в учетной ставки в экономической жизни огромна и ее очень тяжело переоценить. О самой ставки можно будет прочесть отдельно, не забывайте подписаться на RSS, вернемся к рефинансированию.  И так главная функция ЦБ любой страны это регулирование денежно-финансового рынка и как следствие одним из самых быстрых и эффективных способов вмешаться в экономические взаимоотношения банков это увеличить или уменьшить денежную массу (как в наличной, так и безналичной форме). При этом, как правило, законодательно регламентировано количество выпускаемых наличных и безналичных денег и любой ЦБ не может выпустить денег больше, чем оговорено законом (проводить эмиссию). Вместе с тем инструмент рефинансирования позволяет значительно увеличить или уменьшить денежную массу в стране без согласования, на практике это выглядит так:

 

Вариант 1. — Увеличения ликвидности банковской систему (увеличения денежной массы)

 

ЦБ устанавливает невысокую ставку рефинансирования

Коммерческие банки начинают активно брать рефинансирование. Получения такого рефинансирования это тот же кредит, но в качестве залога банки могут предоставлять как ценные бумаги, так и ранее выданные кредиты высокого класса. Интересно, что с помощью этого же механизма можно «накачать» деньгами бюджет.

Получая дополнительные деньги в виде рефинансирования ранее выданных кредитов, банки начинают активно кредитовать тем самым, увеличивая денежную массу:

 

1. То есть банк привлек депозит 1000 рублей
2. Банк выдал кредит 1000 рублей
3. Банк отдал в залог выданный кредит в ЦБ и получил рефинансирования 1000 рублей
4. Банк выдал еще один кредит в 1000 рублей.

 

По факту, привлекая в виде пассивов только тысячу рублей банк смог выдать кредитов на 2000 рублей, то есть на момент выдачи второго кредита денежная масса в стране увеличилась в 2 раза. Конечно, пример описан совсем просто и есть отдельные нюансы, но в целом процесс выглядит именно так, не смотря на возможную критику профи банковского дела, но приведена попытка объяснить, а не изучить.

 

Вариант 2. — Уменьшение ликвидности банковской системы (уменьшения денежной массы).

 

ЦБ устанавливает высокую ставку рефинансирования или же может быть проще устанавливает более жесткие параметры ликвидности банков (остатки на корр счетах), меняет требования по формированию резервов, но по факту ужесточает условия рефинансирования.

Коммерческие банки больше не в состоянии привлекать дешевые средства ЦБ «идут» на межбанковский рынок (закон жизни растет спрос, растет цена), где происходит рост цен на такие кредиты. Оставшись без возможности привлечения внешних источников рефинансирования, банки вынуждены работать, только скажет так с внутренним потенциалом, то есть депозитными и текущими деньги. При этом необходимость системно погашать свои обязательства вынуждает увеличивать количества денег на корр счете и как следствие останавливает выдачу новых кредитов и «сбор» старых. Все это приводит к постепенно уменьшению банковской ликвидности и денежной массы вообще, в первую очередь за счет «вымывания» из системы денег пришедших по вариант 1.

 

 

1. То есть 1000 рублей нового депозита привлеченного банком
2. Банк оставляет 1000 рублей на корр счете (для обеспечения выплаты ранее принесенных депозитов)
3. Банк отказывает в выдаче новых кредитов
4. Банк погашает рефинансирования ЦБ тем самым из системы уходят деньги и вся финансовая система съеживается (читай ликвидность банков).

 

И так вывод рефинансирование коммерческих банков Центро. Банком это предоставление того же кредита под ранее выданные кредиты или ценные бумаги, данный процесс один из наиболее действенных во всей системе финансовой жизни страны. Процент под который выдаются данные кредиты называется ставка рефинансирования или учетная ставка. В зависимости от ее величины ЦБ осуществляет те или иные регулирования всей финансовой жизни страны.

 

В следующей статье – «Что такое рефинансирование в коммерческих банках» будет разобран процесс рефинансирования между другими участниками рынка. Не забывайте подписаться на RSS (внизу заполните формочку и нажмите подписаться), а также отметьте блог «Все о кредитах» в свой социальной сети нажав одну из кнопок внизу статьи, мне очень важен Ваш голос.