Анализ финансового состояния должника

Финансовая оценка проводится арбитражным управляющим в следующих целях:

  • разработка и подготовка предложения о возможности (или ее отсутствии) возобновления возможности платежеспособности должника и обоснования нужды введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
  • установление возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
  • выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;
  • подготовка проекта внешнего управления;
  • разработка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
  • разработка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
  • статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета и материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
  • учредительных документов, протоколов общих собраний владельцев организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;
  • положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;
  • отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;
  • материалов налоговых проверок и судебных процессов;
  • нормативных правовых актов, которые регламентируют деятельность должника.
  • Наиболее ликвидные активы
  • Быстро реализуемые
  • Медленно реализуемые
  • Труднореализуемые

3 первые группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут стабильно изменяться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы наиболее ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

  • Наиболее срочные обязательства
  • Краткосрочные пассивы
  • Долгосрочные пассивы
  • Постоянные пассивы.

Для того чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Баланс фирмы считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Баланс фирмы может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, чаще всего считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для анализа действительной степени ликвидности фирмы необходимо провести оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долга фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долга.

Корионов Степан Александрович

Специалист по экономике и праву

Количество показов: 11667

А.Реорганизационные

  • наблюдение;

  • финансовое
    оздоровление;

  • внешнее управление;

  • мировое соглашение;

  • санация.

3.Внесудебные(когда,
не до­жидаясь арбитражного суда,
собственники предприятия сами при­нимают
решения о процедурах банкротства):

  • мировое соглашение;

  • добровольная
    ликвидация организации собственниками
    или учредителями.

Реальность и мифы о торгах по банкротству

…о которых вам не расскажут на ознакомительных вебинарах.

  1. 98% вашего времени, посвященного участию в аукционах по банкротству, будет уходить на поиск ликвидного лота в вашем регионе (или в регионе, с которым вы готовы работать).

Это муторная, неинтересная, механическая работа для людей с высокой устойчивостью к рутине и титаническим терпением. Коим я обделена от рождения-( Не знаю, как для вас, а для меня это существенное препятствие.

Еще 1,5% – это сбор и анализ информации по лоту, запрос и изучение документов, анализ рынка и стратегий выхода из сделки и в конечном итоге – принятие решения об участии или отказе от торгов.

И только 0,5% вашего времени будет уходить на непосредственно проведение сделки (если вам повезет до нее дойти) – оплата задатка, подготовка и подача заявки, подписание ДКП по лоту, оплата полной стоимости лота.

Фактически – вам придется рыть землю как та землеройка денно и нощно, чтобы найти/принять решение/успеть купить тот ликвидный лот, на котором можно хоть сколь-нибудь ощутимо заработать. И именно на этом этапе многие сливаются.

  1. Недвижимость и автомобили «за 1…5% от рыночной стоимости». Или «с дисконтом 99%». Их нет на торгах по банкротству.

Нет, конечно, вы можете найти лот, где на последнем интервале публичного предложения такую цену вы _увидите_ в графике снижения цены… Но по факту хорошие, ликвидные лоты до такого дисконта не падают. Обычно их _сметают_ в момент открытия первого периода публички в считанные миллисекунды.

А за 1…5% от стоимости вы можете купить на торгах какой-нибудь трэш. Как то: квартиру в п.г.т. с прописанными в ней несовершеннолетними, куда вас даже на осмотр не пустит мужик с топором, убитое полуразрушенное здание, помещение в глухой деревне, полусгнивший дом, оставшийся фундамент с гордым названием лота «склад», земельный участок, который отказываются брать в продажу даже местные риелторы ввиду его никомуненужности, автомобиль под восстановление, на запчасти или на лом, и так далее.

Опять же – да, есть хорошая – целая и ликвидная – недвижимость на аукционах по банкротству… Но ее единицы и уходит она, как правило, по ценам, близким к рыночным, или по причине №7.

  1. Многие лоты, которые выглядят на первый взгляд «вкусно», отпадут у вас уже на этапе сбора и анализа информации, общения с конкурсным управляющим и отслеживания хода торгов. То есть даже осмотра дело не дойдет.

– лот включен в конкурсную массу по данным бухгалтерского учета, а фактически отсутствует;

– лот в залоге, залогодержатель не включен в реестр кредиторов, т.о. сумма залога «съедает» весь дисконт, а может и увеличить конечную стоимость лота выше рыночной;

– лот утерян/утрачен в ходе конкурсного производства;

– к лоту нет доступа / идет оспаривание имущественных прав, осмотреть лот невозможно;

– лот под арестом / в угоне;

– на лот нет документов, подтверждающих право собственности должника (банкрота);

– конкурсный управляющий недоступен;

– лот, на который вы нацелились за 120 тысяч, не дошел до публички, т.к. собранием кредиторов было решено все имущество, не реализованное на первых и вторых торгах, объединить в Единый лот за 137 миллионов;

– и так далее, вспомню – допишу, что еще встречалось лично мне.

  1. После того, как вы проделали огромный пласт работы – перекорчевали кучу «мусора», чтобы найти «свой» лот, проанализировали по нему документы, информацию и рынок, съездили посмотреть или нашли/оплатили агенту за осмотр, оплатили задаток, подготовили заявку и пакет документов для участия в торгах – наступает волшебный и волнительный момент (пауза…) подачи заявки на торги (выдох)…

И тут вас может ожидать (гораздо чаще, чем выдумаете) оглушительный облом! И имя этому облому – роботы-снайперы. Это такое программное обеспечение, которое подает заявку автоматически, согласно настройкам, за доли секунды с момента открытия торгов.

У человека же уходит от 30 секунд (рекорд) до 2 минут (в среднем), чтобы вручную подать заявку на покупку лота на публичном предложении. Это время зависит от интерфейса площадки, скорости вашего Интернета, нагрузки на ЭТП в данный момент и отточенности ваших движений при клике на кнопочки в ходе процедуры подачи заявки.

На рынке есть всего три разработки, позволяющие автоматизировать процесс подачи заявки на торгах. Из них: одна в общедоступной продаже стоимостью от 23.000 рублей (с не самыми лучшими отзывами); одна – продается только вместе с ноутбуком в комплекте тренинга по участию в торгах за сумму около 150.000 рублей (все вместе);

UPD: Да, новые правила подачи заявок на публичном предложении несколько нивелировали это неудобство, но оно все еще имеет место быть.

  1. При работе с аукционами по банкротству важно уметь распознать мошенников и их несуществующие лоты. Об этом вам также не расскажут на вступительных вебинарах. Не знаю, говорят ли на самих тренингах…

Иногда встречаются такие лоты «мечта инвестора» – подходящий регион, отличное состояние, все документы в порядке, очень низкая цена, приемлемый задаток… Ну просто руки чешутся его без просмотра купить! Прямщас! Однако при более глубокой проверке выясняется, что его нет.

Как нет? А вот так – нет такого лота в конкурсной массе. То есть мошенники размещают на обычной электронной торговой площадке объявление о торгах с указанием реального должника, по которому идет конкурсное производство, реальных его данных, реального арбитражного управляющего, даже фотки сразу прикрепляют и отчет об оценке (что на практике управляющие практически никогда не делают)… и несуществующий лот. Указывают свои реквизиты для оплаты задатков и к началу торгов пропадают со всеми задатками.

Я однажды видела такой лот. Где-то даже на моей странице ВКонтакте есть на него ссылка.

  1. Ну и классика заблуждений – дебиторская задолженность. «Вот щас куплю я дебиторку на пять мильёнов за тыщу семьсот рублей, востребую её, уеду на Гавайи и никогда больше не буду работать!»-))

Не спорю, и такие прецеденты бывали. НО, еще раз, чтобы вам найти такую дебиторку – ликвидную, _востребуемую_, да за такой дисконт – знаете сколько вам перед этим надо дебиторок проанализировать??? О-О-О-Ч-Е-Н-Ь М-Н-О-Г-О-О-О!!!!!

Анализ финансового состояния должника

Я несколько месяцев посвятила только тому, чтобы найти и купить именно такую дебиторку. Не на пять мильёнов и не за тыщу семьсот, но тысяч на 200 – 800 долга стоимостью до 10.000 рублей. Ликвидную. Хорошую. Чистую. С гарантией возврата затраченных на нее средств. Ну и прибыль, конечно.

Я перечитала толмуты документов по разным дебиторским задолженностям, проанализировала списки контрагентов компаний-банкротов на предмет – можно ли с них будет востребовать долг…

Получилось ли у меня? Да, заявки я подавала три раза на такую _хорошую_ дебиторку. И – нет, победителем я не стала, задатки мне вернули. Почему? Смотри пункт 4 «Реальности и мифов».

А по одной дебиторке я все же первая подала заявку, но конкурсный не удосужился посмотреть приложенный мною пакет документов, ему _показалось_, что у меня не все документы, положенные по ФЗ-127, и он в своем интерфейсе на ЭТП нажал кнопочку «отказать претенденту». Всё! Торги прошли мимо меня, и вся моя тщательная работа по лотам этого должника – пролетела мимо кассы.

Да, вы можете, конечно, в такой ситуации затеять многомесячную переписку с антимонопольной службой и прочими контролирующими инстанциями… И все это время торги будут заморожены… Но это не совсем мой вариант.

  1. Хорошие, ликвидные лоты (те, что «за 1…5% от рыночной стоимости» и «с дисконтом 99%») выкупаются людьми и конторами арбитражных управляющих.

Анализ финансового состояния должника

Они создают команды, организовывают фирмы, которые участвуют для них  в торгах по банкротству («никакой заинтересованности», несомненно!), покупая нужные им лоты, а всех остальных участников сливая по разным причинам. Законным причинам, разумеется.

Кроме того, они также _специально_ банкротят компании, чтобы получить желаемое имущество. Об этом лично и прямо в лицо заявил один конкурсный управляющий моему агенту, которого я отправила на осмотр «вкусного» офиса в регионе.

Понятно, что хоть вы и увидите такой лот на торгах (как произошло со мной), выиграть его вам никто не даст.

8. Есть еще один пункт про реальность…

Фиктивное банкротство

Фиктивное банкротство — это банкротство для вида, т.е. банкротство может также носить фиктивный характер. В этой ситуации руководитель компании-должника умышленно объявляет о несостоятельности и обращается в суд с целью подтверждения банкротства. Фиктивным банкротством является заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов. Согласно УК РФ. Подобное деяние влечет карается штрафом от 40-50 МРОТ или отстранение на срок до 3-х лет.

Подноготная тренингов по участию в торгах по банкротству

Почему же так много людей ведутся на сладкоголосые речи про «миллионные быстрые заработки без усилий» на торгах по банкротству?..

Все очень просто. Во-первых, люди всегда желали и будут желать легкого заработка, ничего не делая. И сколько бы их не убеждали в обратном, упорно продолжают верить в это сладкое заблуждение.

И, во-вторых, именно это неиссякаемое человеческое желание и культивируется небезызвестными тренерами (внимание!) – с помощью НЛП техник на своих бесплатных вебинарах, где они продают свой «полный тренинг» по участию в торгах по банкротству за 100.000 рублей.

Если вы хоть раз были на таком бесплатном вебинаре из серии «Как купить квартиру за 5% рыночной стоимости на торгах по банкротству?», наверняка вы слышали в ходе вебинара многократное повторение таких «магических» слов и фраз, как:

  • это легко и просто…
  • каждый сможет…
  • можно без денег, без вложений, без затрат…
  • меньше делать – больше получать…
  • сейчас – самое время…
  • только сейчас…
  • успейте, торопитесь, быстрее, скорее…
  • скоро лавочка закроется…
  • остался всего год, потом тема умрет…
  • отзывы счастливых участников…
  • тренинг окупиться с первой же сделки…

И иже с ними. Создается такая ситуация, что к концу вебинара уже просто невозможно не купить последующий трехмесячный тренинг! И уже начинает крутиться мысль, что вот здесь можно временно взять из НЗ, занять, взять кредит… Главное успеть сейчас. А то потом будет поздно. Ведь окупится же! Сразу, с первой сделки!

Все эти «ключевые фразы» – это и есть НЛП техники на вебинарах по торгам по банкротству. Теперь вы сможете их распознать и принять трезвое и осознанное решение – надо вам этот тренинг за сто тысяч или можно найти всю ту же информацию по участию в аукционах по продаже имущества должников в открытом доступе (как сделала я, например).

Возможно и окупится, конечно. Но не у всех. Еще точнее – у единиц. И именно от этих единиц вам предоставят отзывы. Так, что у вас создастся впечатление, что успешных сделок – каждая первая и у каждого первого.

Открою вам еще один «секрет». Первая сделка на таких тренингах у большинства новичков – тренировочная. А не для заработка первого же миллиона. То есть это будет покупка какого-то незначительного лота, рыночная стоимость которого не более 1000-5000 рублей, чтобы обкатать весь процесс и понять принципы участия в торгах по банкротству.

Досудебные процедуры предупреждение банкротства

Анализ финансового состояния должника

1.Процедура
предупреждения банкротства собственными
силами

в случае возникновения первых признаков
несостоятельности руководитель
организации должника обязан направить
собствен­нику имущества, учредителям
должника сведения о наличии признаков
банкротства у организации.

Руководитель
предприятия-должника, учредители
организации-должника,
собственник имущества должника, органы
исполнитель­ной
власти на различных уровнях управления
обязаны принимать своевременные
меры по предупреждению банкротства
организаций.

В
целях предупреждения банкротства
необходимо систематичес­ки
силами аппарата управления проводить
анализ финансовой ус­тойчивости
и при появлении первых признаков
ухудшения финансового положения
предприятия выявлять причины такого
положе­ния
и устранять их, такую работу проводят
до полного восстановления финансовой
устойчивости предприятия.

Для
этого руководство разрабатывает
программу вывода из кри­зиса
(краткосрочную и среднесрочную), по
крайней мере, план ме­роприятий.
Меры по предупреждению ухудшения
финансового по­ложения
предприятия следует принимать до момента
просрочки платежей
кредиторам свыше трех месяцев, т. е. до
возможного мо­мента
подачи кредиторами в арбитражный суд
заявления о призна­нии
должника банкротом.

Меры, направленные
на восстановление платежеспособности
должника,
могут быть также приняты кредиторами
или иными ли­цами по соглашению с
организацией должника. Эти меры должны
приниматься
(разрабатываться) как только у предприятия
появля­ются случаи просроченной
кредиторской задолженности.

В качестве примера
к таким мерам можно отнести:

  1. оказание
    временной финансовой помощи
    собственником
    предприятия,
    кредитором по соглашению с должником,
    третьим ли­цом с согласия должника
    или под залог и гарантию указанных лиц;

  2. укрепление
    руководства предприятием;

  3. сокращение
    различного рода затрат;

  4. улучшение
    производственного процесса.

Учредителями
организации-должника, собственником
имуще­ства
и иными лицами в рамках мер по предупреждению
банкрот­ства
должнику может быть предоставлена
финансовая помощь в раз­мере,
достаточном для погашения денежных
обязательств и обяза­тельных
платежей и восстановления платежеспособности.

Оказание
финансовой помощи должнику может быть
как на воз­мездной, так и на безвозмездной
основе, в виде предоставления не­обходимых
денежных средств под различные гарантии:
залог, по­ручительство, банковская
гарантия, может быть даже отсрочка по
уплате
налогов по соглашению с налоговой
инспекцией и др.

Анализ финансового состояния должника

В
целях результативного проведения
досудебной санации орга­низация-должник
осуществляет разработку программы
(плана) мер по
выходу из неустойчивого финансового
состояния, в которой дол­жны
быть четко прописаны действия должника
по мобилизации внутренних
ресурсов и резервов, по рациональному
использованию получаемых
финансовых средств, а также по устранению
негатив­ных
причин, повлекших возникновение первых
признаков несос­тоятельности
организации. Без такой программы (плана)
финан­совая
помощь не предоставляется.

В
рамках этой программы могут быть
заключены соглашения о временной
отсрочке погашения долгов, о возможном
погашении долгов
предыдущей организацией, услугами
(арендой своих цехов), материальными
запасами и другими мерами.

Восстановление
платежеспособности может требовать
структур­ной
перестройки организации, замены
руководящих кадров.

2.Мировое
соглашение.Мировое
соглашение между организацией-должником
и его кредиторами,
уполномоченными органами допустимо на
любой стадии производства по делу о
несостоятельности организации-должника.
Смысл
мирового соглашения заключается в
быстром окончании дела
путем волеизъявления участвующих в
деле лиц, чем достигает­ся
определенность в имущественных отношениях
должника с кре­диторами
на взаимоприемлемых для них условиях.

Условия
мирового соглашения обязательны как
для должника, так и
для кредиторов и уполномоченных органов.
В мировом соглаше­нии стороны вправе
определить любые условия погашения
долгов.

Законом
установлено правило, по которому
возможность зак­лючения
мирового соглашения наступает только
после погашения должником
задолженности по требованиям кредиторов
первой и второй
очередей.

Мировое
соглашение должно содержать положения
о порядке и сроках
исполнения обязательств должника в
денежной форме.

С
согласия отдельного конкурсного
кредитора и (или) уполномо­ченного
органа мировое соглашение может содержать
положения о
прекращении обязательств должника
путем предоставления отступ­ного,
обмена требований на доли в уставном
капитале должника, ак­ции,
конвертируемые в акции, облигации или
иными предусмотрен­ными
Федеральным законом способами, если
такой способ прекра­щения
обязательств не нарушает права иных
кредиторов, требования которых
включены в реестр требований кредиторов.

Мировое
соглашение может содержать положения
об изменении сроков
и порядка уплаты обязательных платежей,
включенных в реестр
требований кредиторов.

Условия
мирового соглашения, касающиеся погашения
задол­женности
по обязательным платежам, взимаемым в
соответствии с законодательством
о налогах и сборах, не должны противоречить
требованиям
законодательства о налогах и сборах.

Удовлетворение
требований конкурсных кредиторов в
неденеж­ной
форме не должно создавать преимущества
для таких кредито­ров
по сравнению с кредиторами, требования
которых исполняют­ся в денежной форме.

На
погашенную часть требований кредиторов,
подлежащих по­гашению
в соответствии с мировым соглашением
в денежной фор­ме,
начисляются проценты с даты утверждения
арбитражным су­дом
мирового соглашения и до даты удовлетворения
соответствую­щей
части требований кредиторов.

С
согласия кредитора мировым соглашением
могут быть ус­тановлены
меньший размер процентной ставки,
меньший срок начисления
процентной ставки или освобождение от
уплаты процентов.

Условия
мирового соглашения для конкурсных
кредиторов и упол­номоченных
органов, голосовавших против заключения
мирового Оглашения
или не принимавших участия в голосовании,
не могут быть
хуже, чем для конкурсных кредиторов и
уполномоченных органов,
голосовавших за его заключение.

В
случае если иное не предусмотрено
мировым соглашением, залог
имущества должника, обеспечивающий
исполнение должни­ком
принятых на себя обязательств, сохраняется.

<img src='https://c39.travelpayouts.com/content?promo_id=759

Adblock
detector