Битва за ликвидность банков

Европейские банкиры одержали очередную победу в погоне за прибылью, как показала практика, банковская система способна «прогнуть» не только рядовых клиентов, но и самые серьезные институты банковского контроля европейского уровня. Речь идет Базельском комитете по банковскому контролю, который исходя из печального опыта банкротства инвестбанка Lehman Brothers (де-факто спровоцировавшего мировой финансовый кризис) решил посягнуть на святое- святых банковского рынка, а именно ужесточить ликвидность банков.

Кратко, в 2010 году был разработан свод «Базель III», которые значительно ужесточал требования к ликвидности банков, конечно речь идет о таком показателе как ликвидность коммерческих банков. Начало действия нового свода по идеи должно было стартовать в этом году и подразумевало, ликвидность банков уже с 2015 года должна была серьезно увеличиться. То есть любой банк должен был иметь достаточно быстро реализуемых активов (вот она пресловутая ликвидность коммерческих банков), чтобы в условиях финансового кризиса суметь пережить 30 дней финансового стресса.

Если по-простому под такой ликвидностью банков понимают наличие таких бумаг, которые можно продать и обеспечить наличие денег для выплаты депозитов населения (о видах депозитов здесь), депозитов юридических лиц, плюс наличие живых денег для осуществления других текущих операций, с условием, что все 30 дней в сам банк деньги поступать не будут.  Если говорить честно, то при соблюдении такой ликвидности банком его можно назвать очень стабильным. При этом комиссия четко очертила, какие активы можно считать высококачественными. Но по законам банковского рынка, чем лучше актив, тем меньше прибыли с него можно получить и естественно наличие таких активов на балансе банков приводит к значительному уменьшению прибыльности самого банка. Простой пример, государственные облигации с высоком инвестиционным рейтингом приносят от силы пару процентов прибыли, а то же кредитование увеличивает прибыль в разы, не говоря про другие инструменты способные приносить банкам в десятки раз больше денег.

Результатом лоббирование, главным аргументом стало, что такая ликвидность банков не позволит проводить полноценное кредитование бизнеса. Следствие отказа от кредитования или его сужение станет снижение темпов восстановление экономики, аргумент железный конечно. Только почему-то никто не вспомнил о том, что альтернативой отказа от кредитования может стать ведения менее рискованных банковских игр, следствие которых последнее время стала выплата много миллиардных компенсаций банковскими учреждениями, которые де-факто и понижают общую рентабельность ведения банковского бизнеса. Об этом скромно умолчали.

Результатом «рыданий» банков стала корректировка свода, в частности до 2015 года достаточно обеспечить только 60% исполнения требований о ликвидности коммерческих банков, а в целом свод вступит в силу аж в далеком 2019 году. В добавок пересмотрели перечень активов которые относятся высококачественным, в частности к стаи относится бумаги с минимальными показатели в категории инвестиционных ВВ- .

Аналитик Credit Sights Саймон Адамсон так прокомментировал данный факт:

«Власти отдают приоритет восстановлению экономики, а не ужесточению регулирования банков. Они надеются, что это освободит ресурсы, которые банки смогут направить на кредитование реальной экономики. В этом отношении власти стали прагматичными. Лоббистские усилия банков также сыграли свою роль — сейчас им проще делать это, чем несколько лет назад, когда они были слишком ослаблены кризисом. Однако считать, что финансисты получили все поблажки, которые требовали, было бы ошибкой».

Хотя конечно именно ошибки банков в играх за сверхприбылями уже привели однажды к финансовому кризису и вполне реальная ситуация, когда банки вместо кредитования реального сектора экономики, опять начнут гонки и обнулят все потуги правительств. Так что послабления в сегменте ликвидность банков аукнется, всей мировой экономике.